2017年7月1日，由证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》即将正式开始全面实施。据悉这条法规一经实施即将影响全国范围内的1.2亿股民和4亿基民，可谓行业重磅级法律法规。

　　究竟什么是投资者适当性管理办法?投资者适当性管理是现代金融服务的基本原则和要求，也是成熟市场普遍采用的保护投资者权益和管控创新风险的做法。投资者适当性管理要求经营机构在销售证券期货产品的过程中，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或服务信息，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或服务销售或提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。一言以蔽之，就是“要把合适的产品卖给合适的投资者”。

　　针对即将实施的投资者适当性管理办法，6月15日中国证券投资基金业协会发布了《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》征求意见稿，意见稿要求无论公募基金管理人、私募管理人或是代销机构都需要严格执行这一项重磅新规。此外，征求意见稿对于基金产品究竟该怎么分级、投资者怎么分类、怎么做风险测评以及匹配等等，都给出了明确的操作规范。首先须对投资者进行分类，分为专业投资者和普通投资者。然后根据风险测评、按照风险承受能力，将普通投资者由低到高至少分为 C1(含风险承受能力最低类别)、C2、C3、C4、C5五种类型。基金产品或者服务的风险等级应当按照风险由低到高顺序至少划分为：R1、R2、R3、R4、R5五个等级。投资者和基金产品之间必须风险“匹配”，未来投资者不适合买某款产品的可能会被“拒绝”。

　　作为获证监会批准的第三方销售平台，嘻牛基金一直以最严格的要求贯彻执行投资者适当性管理办法。据悉为应对办法的实施，切实保护投资人的权益，嘻牛基金近期正在对产品和服务进行改造升级。平台将于近期上线根据办法改版后的基金超市，在合规的前提下为投资人提供更安全、透明、专业的基金销售服务。

　　嘻牛基金金融产品部张经理向记者具体介绍了平台执行投资者适当性管理办法以确保合规的操作模式。首先平台对投资人信息全面了解，并对投资人进行普通投资者与专业投资者的分类标识。明确普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

　　其次，对普通投资者进行风险测评，对普通投资者风险识别能力和风险承受能力进行在线评估，并将平台的将普通投资者由低到高归类为五个等级：保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型。投资人进入基金超市后，必须完成风险测评才能查看并购买基金产品。

　　此外，深入调查分析平台产品对基金产品划分风险等级。目前平台的将基金产品由低到高归类为五个等级：低风险、偏低风险、中等风险、偏高风险、高风险。投资者完成风险测评并确认风险测评结果后，平台将根据投资者的风险测评结果，对投资者进行产品匹配并揭示风险。张经理特别强调，根据嘻牛基金的匹配规则，最低风险等级的投资者目前只能查看和购买平台风险等级最低的产品—活期宝。由此可见，嘻牛基金平台确实是用最严格的要求在执行投资者适当性管理办法，并把合规及最大化保障投资人的权益作为最重要的考量。

　　嘻牛基金简介：嘻牛基金是获证监会批准的第三方销售平台，基金资金受浦发银行监管,为投资人提供包括基金在内的各类理财产品,持牌可靠，放心理财。