目前国内互联网金融都即将完成整合阶段，一些平台也从初期的业务和品牌建立期逐步过渡到深化期和上市融资期，这其实传递了一个很重要的信号：这个时候再来盲目圈地，意义已经不大。利用各种熟悉的产业链和供应链，来实现更为稳定的资产端开拓，才是王道。从这个角度而言，各种细分的互联网金融模式都在进行调整。在规范化监管时代的农业金融领域，如何利用各种频繁的、与作物种植、农资交易以及垂直产业相关的金融服务，以更好的技术和渠道对接来融入资金需求刚劲的三农产业链，是未来农业互联网发展走向。

专注三农领域的农泰金融，在这一年里，为顺应这种形势进行业务开拓和风控、合规管理，农泰金融利用其在产业链上的渠道优势，不断加大加深跟当地政府、以及权威涉农媒体、行业协会的合作，逐步形成纵横双向交叉的产业链服务模式。

在这一方面，农泰金融可以说是在场景化和产业链的深入服务方面做了比较超前的探索。其实，从本质上而言，这种能够结合具体投融资服务的行业和深度产业链服务，不仅仅可以提升整个平台运营的稳健性和规范性，更为关键的是可以切实达到提高三农和小微行业金融服务渗透率和覆盖度的目标。对于这样的互联网金融平台，和那些盲目建资金池，疯狂拿资金项目然后进行标的错配的平台有本质差异，因为农泰金融这种有具体的实体产业和项目作为融资依托的平台，在发展步骤上是更为稳健的，这种需求是内生的，受制于金融流动性风险的影响较小。

秉持小额分散风控模式拥抱监管

从农业生产过程来看，在一个生产周期中，由于生产投入与收成回款存在较长的时间差，在生产的不同阶段对金融服务有很强的周期性需求。小额分散一直是农村金融需求的重点。以耕地为例，目前小规模分散经营仍占主流，2014年经营耕地规模在30亩以下的小户比例高达96.1%，这部分农户的平均每户经营面积小于3亩。但30亩至50亩的中型农户在2014年超过了1000万户，增幅54%。

根据测算，经营30亩以上的农户所管理的土地占全部耕地面积的40%以上。假设其中50%的耕地经营者有借贷需求，按照一般粮食作物每年2000元/亩的收入进行保守估计，如果抵押率40%，仅耕地土地部分就会产生超过2000亿的抵押贷款需求。而农村土地改革范围包括约 44 亿亩农地，其中家庭承包耕地只占13亿亩。按照同样的测算方式，一个经营50亩土地的农户，一年抵押贷款额度在4万元左右。

农泰金融自成立起就明确了小额、分散的风控定位模式，发展过程中也一直践行为三农产业链解决资金需求难题。目前农泰金融的借款业务，96%借款余额分散在10万—20万之间，从新规出台至今，平台发布标的，没有超过100万的。

另一方面，中国是农业大国，农业资金需求量分散。数据显示，农泰金融借款人分散全国28省，自上线以来为全国28个省市的农资经销商、零售店、种植大户提供4100多笔融资服务，覆盖耕地面积超过1600万亩。

纵向定制化业务深入产业链

农泰金融2017年采用纵向垂直的定制化金融业务模式。因为在实践中发现，有实力有背景的企业的真实需求往往在于管理提升、营销资源对接、产业整合等一系列基于产业协调方面的服务，其次才是金融服务。在业务拓展中，农泰金融已经形成分布在肥料、农药、种子、农机、收购等各个细分领域的核心客户，在合作体系中，由于很多企业直接是上下游关系，因而能够拓展市场和稳固合作关系。

在武汉举行第八届“中国国际水溶性肥料高层论坛”上，农泰金融与云图控股、五洲丰等肥料企业确定战略合作。目前，除了云图控股和五洲丰，农泰金融已经与金正大、施可丰、史丹利等肥料领军企业以及包括跨国农化巨头企业在内的农药百强企业建立合作关系，在合作中逐步探索并进行合作模式及产品的优化升级。

同样在武汉举行的第二届航空植保应用技术发展交流会上，农泰金融亦向与会近400名代表宣布：围绕航空植保产业开启“私人订制”产业链金融服务，推出无人机贷、经销商贷、惠农贷等金融产品，将高科技与金融在田间地头擦出火花，将高科技类产品引入到农业领域，既推动了航空植保产业的发展，又极大促进农业生产效率的提高。目前，农泰金融已经和上游无人机领军企业如大疆创新、极飞农业、无锡汉和、安阳全丰等开展合作，又与农飞客、标普、雨燕智能等平台合作为经销商或飞防组织提供金融服务。

横向场景化服务覆盖重点作物

从横向看，在种植作物场景化服务上，农泰金融通过与《南方农村报》、《农资导报》、《农资与市场》等农业行业内知名权威媒体合作，引入政府资源，举办行业论坛，先后就种植作物在各地进行小规模的作物种植产业链试点，如张家口的马铃薯、南宁的柑橘、陕西的苹果、三亚的芒果、桂林的沙糖桔等。以陕西富县苹果区惠农贷试点为例，农户稳定性好，作物品种好，受行情波动影响小，农户向经销商购买大品牌农资，使用惠农贷支付，实现经销商赊销改贷款，经销商快速回笼资金，三方受益。

5月份在广西南宁举办的香蕉产业链峰会上，南宁市人民政府主持与见证下，农泰金融作为唯一农业互联网金融平台优秀代表，参与“2017南宁特色农业开放合作与投资”签约仪式，为广西香蕉协会种蕉大户提供更多资金支持。

监管是外部动力，风控是生命线，内部优化是重点

在目前降息降准的背景下，包括银行理财、债券、信托等各种传统金融机构理财产品收益都出现下滑;同时，股市、基市在经历过山车行情后开始逐步回归理性价值区间，单纯靠杠杆和资金推动的权益类市场已经开始降温，而最终经济增长的重点还是要依靠实体经济的和产出，目前大消费金融已经成为了政府工作报告中一个分析的重点。在固定收益类产品大幅下降的背景下，加上资产端供应不稳定，对于用户来说，尽量选择上市公司、国企等股东背景的平台，相对来说比较安全。这些“背景”平台，如何实现向稳健的互联网理财平台过渡?

农泰金融总经理刘刚表示：“从逻辑上讲，任何一个金融产品都是经过精算和测算的，像这种信贷产品，我们都有自己的风控逻辑。如说经销商贷，经销商的经营年限、历史净资产的情况、存货情况、经销数据的真实性、和厂商之间真实性进行核对，这些提前都是需要严格审查的。我们会对风控进行前置，在销售过程中就要进行第一时间的风控调研，比如我们自己的队伍会对当地的风土人情、作物情况、是丰年还是小年、人流量怎么样、经营怎么样等情况进行调查和了解，那么在看待风险时就会更全面，更客观。”

“同时，我们也在积极布局，投入大量的人力、物力、财力把风控模型和管理模型做的更科学，更系统化、移动化、智能化。我们还在探讨，未来通过一些人工智能把尖端技术运用到风控模型和日常风险管理中，评估经销商，依托其经营、资产、信用类的数据，与之相辅助的现场风控人员对其实际情况进行调查和了解，总之风险控制是一个金融公司的不可逾越的生命线，一定要把工作做细做到极致，农泰金融必须做到对所有投资人负责。”

如此深入这些产业链内部，找到合适的征信和风控方法，引入资金和管理，才是更为稳健的做法。